El ecosistema fintech mexicano – tecnología

Introducción

En los últimos años, el ecosistema fintech en México ha evolucionado hasta convertirse en uno de los más desarrollados de América Latina. Según información publicada en enero de 2021 por
Comisión Nacional de Panadería y Stock(«Comisión Nacional de Bancos y Valores«o»CNBV«), existen 93 empresas fintech actualmente en proceso de obtención de una Institución de Tecnología Financiera («FTI«) licencia, 59 de las cuales son instituciones de fondos de pago electrónico y 34 son instituciones de crowdfunding¹. Asimismo, de las 93 empresas en proceso de licenciamiento, 69 operan actualmente bajo la disposición transitoria octava de la Ley Fintech.^dos. Sin embargo, a febrero de 2021, solo una institución de fondos de pago electrónico ha sido plenamente autorizada por la CNBV.³.

Por lo tanto, se esperan importantes desarrollos regulatorios durante el 2021, ya que las primeras autorizaciones serán emitidas por la CNBV de acuerdo con la Ley para regular las instituciones de tecnología financiera (Los «Ley Fintech«) y sus disposiciones secundarias.

Este documento describirá brevemente el ecosistema fintech y las oportunidades en México, así como el marco legal de fintech para las empresas fintech que estén considerando operar en México.

A. El ecosistema fintech mexicano y las oportunidades en México

México es el centro de fintech más grande de América Latina con más de 441 startups, ligeramente por delante de Brasil, el segundo ecosistema más grande de la región. Durante 2020, el número de startups fintech en México aumentó en más de un 14%, con un crecimiento significativo en los segmentos insurtech y banca digital. Asimismo, el ecosistema fintech se ha vuelto más maduro y activo en México, con una tasa de mortalidad fintech de solo 4.5% en 2020, en comparación con 11.3% en 2019.⁴

El sector fintech de México está conformado por empresas y startups de todos los segmentos, siendo el más desarrollado el segmento de pagos y remesas con 90 startups, crédito al consumo con 52 startups, gestión financiera corporativa con 52 startups y tecnologías empresariales para instituciones financieras con 51 startups, según datos publicados por Finnovista y el Banco Interamericano de Desarrollo en 2020.

Asimismo, los participantes extranjeros pueden considerar a México como un lugar único para el desarrollo de fintech debido a la existencia de una base de consumidores jóvenes y conocedores de la tecnología, alto acceso a servicios de Internet y baja penetración de servicios financieros.

Según datos de la Instituto Nacional de Estadística y Geografía («Instituto Nacional de Estadística y Geografía«o»INEGI«) 30 millones de personas en México tienen entre 15 y 29 años, por lo que aproximadamente el 24% de la población total se considera joven⁵. En cuanto al acceso a Internet, el INEGI estima que al menos 80 millones de personas en México tienen conexión a Internet y más del 75% de la población tiene teléfono celular. Asimismo, 9 de cada 10 usuarios de teléfonos celulares tienen un teléfono inteligente con conexión a Internet.

Por otro lado, el Banco Mundial estima que solo existen 13.7 sucursales bancarias por cada 100,000 habitantes en México.⁶y según datos del INEGI de 2018, solo el 68% de las personas entre 18 y 70 años tienen acceso a productos financieros⁷.

Además, existen muchas ventajas para hacer negocios en México.⁸. En los últimos años, México se ha consolidado como la segunda economía más grande de América Latina y ha establecido una sólida trayectoria de políticas macroeconómicas prudentes y un entorno empresarial acogedor. Asimismo, el Secretaría de Hacienda y Crédito Público (Los «Ministerio de Hacienda«o»SHCP«) y las Banco do mexico (Los «Banco Central de México«) generó políticas monetarias y fiscales estables y sostenibles y ganó alta credibilidad en los mercados internacionales.

B. La estructura legal de las fintech mexicanas

La participación conjunta de los sectores público y privado ha sido fundamental en la evolución del ecosistema fintech. En particular, el sector privado ha realizado importantes esfuerzos para contar con una legislación que promueva e impulse el desarrollo de las fintech en México.

El 8 de marzo de 2018, México se convirtió en la primera jurisdicción en América Latina en incluir un marco legal específico para fintech a través de la promulgación de la Ley Fintech y su regulación secundaria emitida el 10 de septiembre de 2018.

La Ley Fintech regula específicamente dos tipos de FTI: (i) instituciones de crowdfunding y (ii) dinero electrónico y instituciones de pago. Sin embargo, la Ley Fintech también cubre temas como la regulación de las criptomonedas, los estándares de banca abierta y el proceso para operar en el Modelo de novedad(«Sandbox regulatorio«).

Durante 2020 se publicaron regulaciones secundarias, como reglas de banco abierto y disposiciones secundarias del Sandbox Regulatorio, lo que derivó en un marco legal cada vez más fuerte para la operación fintech en México. Asimismo, en enero de 2021, la CNBV publicó disposiciones secundarias sobre seguridad de la información, infraestructura tecnológica, terceros, uso de biometría y operativa para dinero electrónico e instituciones de pago.

C.Proceso para obtener una licencia fintech en México

Las instituciones de crowdfunding y dinero electrónico y de pago están obligadas a solicitar autorización a la CNBV para prestar sus servicios en México. Luego, la CNBV y el Comité Interinstitucional⁹ tendrá seis meses para otorgar o denegar el depósito de autorización. Este período puede extenderse por otros tres meses, dependiendo de los requisitos de información de la autoridad financiera.

El proceso de obtención de la autorización requiere que dichas entidades presenten a la CNBV el modelo de operación, plan de negocios, información del accionista, capital y estructura corporativa, la integración del directorio, el informe de factibilidad financiera, políticas internas de cumplimiento ALD / normativa KYC, gestión de riesgos procedimientos, políticas de protección al cliente, entre otros. El nivel de detalle requerido en todos estos documentos es alto.

Asimismo, las FTI deben estar constituidas en México, para cumplir con requisitos de capital mínimo que varían entre 165,000 USD y 230,000 USD dependiendo de las operaciones que se realicen e incluyen en su estatuto la obligación de cumplir con el marco legal de las fintech.

Conclusiones

Los próximos meses serán fundamentales para el desarrollo del ecosistema fintech en México, ya que las primeras entidades que presentaron una solicitud de autorización en septiembre de 2019 tendrán su autorización otorgada o denegada para operar como FTI. Esperamos la implementación de la Ley Fintech y las disposiciones secundarias en la mayor medida posible, ya que estamos seguros de que la regulación promoverá la inversión fintech, la inclusión financiera, la competencia y la transparencia del sistema financiero.

Las empresas interesadas en abrir una fintech en México deben buscar asesoría legal y técnica desde el inicio para conocer la lista completa de requisitos de registro para la CNBV, las implicaciones de ser una entidad regulada y la forma, método y plazos para obtener la autorización en términos de la Fintech. Ley y su reglamento secundario.